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【簡答題】解釋風(fēng)險中性定價定理。
答案:
當(dāng)期權(quán)或其它衍生品的價格由標(biāo)的資產(chǎn)價格來表示,它與風(fēng)險偏好無關(guān)。因此在風(fēng)險中性條件下期權(quán)價格相同,市場中也確實如此。因此...
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問答題
【簡答題】不萊克-斯科爾斯股票期權(quán)定價模型中對于一年后股票價格概率分布的假設(shè)是什么?對于一年內(nèi)連續(xù)復(fù)利收益率的假設(shè)是什么?
答案:
布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價模型假設(shè)一年內(nèi)(或任意其它未來時間)股票價格的概率分布為對數(shù)正態(tài)。并假設(shè)這年股票連續(xù)復(fù)利收益率為...
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問答題
【簡答題】股票期權(quán)的Delta含義是什么?
答案:
股票期權(quán)的Delta度量期權(quán)價格對股票價格微小變化的敏感程度。具體來說,它是股票期權(quán)價差與標(biāo)的股票價差之比。
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